Финансы: осеннее обострение

Хронические недуги и инфекционные заболевания осенью неизменно дают вспышку активности. Пик негативных процессов в банковской системе Украины тоже традиционно приходится на осенние месяцы.

Кризис, да не тот

Напомним, что в этот раз гром грянул в сентябре. Тогда золотовалютные резервы Нацбанка уменьшились сразу на 3,1 млрд долл., до 35 млрд долл. При этом предыдущие 8 мес. НБУ потихоньку их наращивал.

Эта вызвало легкую панику не только у профессиональных финансовых игроков, но и у населения, которое бросилось снимать деньги с гривневых счетов для покупки долларов и евро. В связи с этим отток средств с депозитов физлиц составил 2,8 млрд грн.

Между тем реально валютные резервы Нацбанка уменьшились на гораздо меньшую сумму - 1,9 млрд долл. Они пошли на поддержание обменного курса на уровне 8 грн./долл. Остальные 1,2 млрд долл. "съели" колебания курса валют, входящих в резервную "корзину" НБУ.

В данном случае речь идет о евро и швейцарских франках. Но эти потери относятся к условным: сегодня курс евровалюты повысился по отношению к доллару, а завтра опять понизится. Соответственно и объем резервов НБУ, исчисляемый в долларовом эквиваленте, становится то меньше, то больше.

Да и отток средств с депозитов, хотя и был зафиксирован впервые за 2 последних года, все же далек от значений, которые имели место в период первой волны глобального кризиса. Наибольшую сумму, напомним, жители Украины забрали со своих банковских счетов в феврале 2009 г. – 18 млрд грн.

То есть, хотя определенный негатив действительно появился, его значение далеко от критического. То же самое можно сказать и о ситуации с платежным балансом Украины, также влияющим на курс гривны.

Его дефицит в сентябре составил 2,044 млрд долл. и как признал сам Нацбанк, при сохранении такой тенденции его валютных запасов хватит для обеспечения платежей по импорту в Украину товаров и услуг максимум на 4 мес.

С другой стороны, эта "дыра" возникла во многом за счет необходимости ежемесячно выплачивать астрономические суммы российскому "Газпрому" – в условиях, когда объемы экспорта металлопродукции и химпродукции из Украины в денежном выражении заметно уменьшились.

Но это, опять же не осень 2008 г., когда зарубежные финансовые инвесторы массово выводили из Украины свои средства, вложенные в гособлигации внутреннего займа и другие инструменты. Наоборот, в сентября объем поступлений от нерезидентов в Украину на 617 млн долл. превысил платежи в их адрес из Украины.

При этом стоит отметить, что благодаря переходу на расчет с "Газпромом" в рублях, о котором стороны договорились в октябре, внешнее давление на обменный курс, заметно понижается - теперь НБУ не нужно будет выделять для "Нафтогаза" более чем по 1 млрд долл. в месяц.

Конечно, есть в рублевой составляющей и свои риски, но они могут проявиться в долгосрочной перспективе, а сейчас такая мера просто помогает "потушить пожар". Кроме того, с помощью паспортизации наличного обмена Нацбанку удалось заметно уменьшить отток валюты из банковской системы.

Поэтому уже в октябре наметились явные признаки улучшения ситуации. Так, валютные резервы уменьшились на 778,19 млн долл.  Конечно, негативную тенденцию пока не удалось переломить, но по крайней мере скорость "таяния" замедлилась в 4 раза. Кроме того, увидев, что никаких ожидаемых потрясений не произошло, население опять понесло деньги в банки.

В результате, по итогам октября объем депозитов физлиц снова стал расти – на 2,2 млрд грн. Таким образом, удалось почти полностью перекрыть сентябрьский отток. Депозиты юрлиц в прошлом месяце также увеличились на 1,6%.

Движение средств туда-сюда сопровождалось определенными изменениями. Из данных Нацбанка следует, что население в основном снимало деньги с депозитов в гривне, меняло их на доллары и евро, размещая затем на валютных депозитах.

Так, в октябре депозитный портфель в валюте "потяжелел" на 2,6 млрд грн. в эквиваленте, тогда как в гривне уменьшился на 419,6 млн грн. Налицо явные признаки недоверия граждан к национальной денежной единице, за которое, впрочем, их нельзя упрекать – обжигаться на родимой гривне им пришлось уже дважды.

Первый раз это произошло в 1998 г., второй - в 2008 г., когда курс понижался с 2 грн./долл. до 5 грн./долл. и далее до 10 грн./долл. с последующим "откатом" к нынешней отметке. В связи с этим наводит на определенные размышления позиция президента Ассоциации украинских банков Александра Сугоняко, ранее всегда призывавшего хранить сбережения в гривне.

Однако на последней по счету пресс-конференции 25 октября он неожиданно изменил свою точку зрения. На традиционный вопрос телевизионщиков, в какой валюте лучше держать депозиты, президент АУБ ответил: "Не надо убегать. Если вы в долларах – будьте в долларах, если в евро – будьте в евро. Что же касается гривны, решайте сами".  

В свою очередь, глава Нацбанка Сергей Арбузов категорически заявил, что не допустит обесценивания гривны для улучшения конкурентных позиций украинских экспортеров.

Он подчеркнул, что это приведет к ухудшению условий расчетов "Нафтогаза" с "Газпромом", еще больше "загонит в минус" платежный баланс, в котором преобладает импортная составляющая, и, наконец, увеличит долю проблемных кредитов в банковской системе, которая только-только начала понемногу сокращаться. 

Данное заявление председателя центробанка дает определенные основания для оптимизма, несмотря на скептические настроения финансовых аналитиков, предсказывающих опускание курса до 8,35 грн./долл. в 2012 г. 

Позитива добавило и сообщение "Standard&Poor's", одного из трех наиболее авторитетных международных рейтинговых агентств, которое 9 ноября понизило свою оценку рисков для украинских банков с "10" (максимальный риск) до "9". Конечно, до минимального значения в "1" еще далеко, но, по крайней мере, тенденция обнадеживающая. 

Давно уже не появлялось и сообщений о введении НБУ своей временной администрации в какой-либо банк. Как известно, такое решение принимается, если дела у финучреждения совсем плохи и у него отсутствуют средства для расчетов с клиентами.

В этом году временная администрация НБУ появилась только в харьковском "Инпромбанке", относящемся к категории небольших. Но здесь речь идет не о новых проблемах, а о продолжении старых, поскольку представитель Нацбанка уже руководил работой этого финучреждения с сентября 2009 г. по сентябрь 2010 г.

Напомним, в период первой волны кризиса в 2008-2009 гг. Нацбанк назначал своих представителей в более чем два десятка проблемных банков. При этом они получали право временно не выплачивать деньги вкладчикам. Сейчас часть из них находится в процедуре ликвидации, часть завершает выполнение плана санации.

Занял у банка – попрощайся с квартирой

Увеличению устойчивости банковской системы способствовало списание безнадежной задолженности по кредитам. По данным НБУ, сейчас в целом по Украине на 19 млрд грн. аннулированы займы, вернуть которые с точки зрения самих банков уже не представляется возможным.

В 2010 г. объем списанных кредитов составлял 10 млрд грн., т.е. 9 млрд грн. были "вычеркнуты" за последний год. Впрочем, это не означает, что банки готовы по-христиански простить своим должникам.

Как отмечают финансовые аналитики, обычно в таких случаях речь идет об ипотечных кредитах, выданных на большую сумму в период, когда цены на недвижимость в Украине били все мыслимые рекорды.

Зато теперь, когда стоимость жилья в долларовом эквиваленте стала более адекватной, многие заемщики утратили возможность обслуживать свои обязательства в полном объеме из-за девальвации гривны и снижения уровня доходов. Поэтому некоторые соглашаются на реализацию находящихся в залоге у банков квартир.

При этом долг погашается частично, - на ту сумму, за которую удалось продать жилье. А остальная сумма списывается банком с должника. Формально банк при этом несет убытки.

Стоит отметить, что теперь работать по данной схеме банкам стало гораздо проще – после принятия закона, упрощающего взыскание залогового имущества до одного росчерка пера.

Если ранее это делалось только по решению суда, который с учетом обжалования в порядке апелляции и кассации мог длиться годами, теперь банки получили право выселять заемщиков из квартир на основании исполнительной подписи нотариуса.

С одной стороны, это касается только новых займов, взятых после вступления закона в силу, т.е. с 23 сентября. С другой стороны, при проведении реструктуризации по ранее заключенным кредитным договорам они трактуются банками как заключенные заново и таким образом подпадают под новые условия.

Правда, член совета Нацбанка, депутат Юрий Полунеев в начале ноября внес на рассмотрение парламента два законопроекта, предусматривающих облегчение условий заемщикам. Так, одним из них предлагается до 2015 года разрешить при увольнении с основного места работы получать отсрочку до 1 года по оплате ипотечных кредитов.  

Данным законопроектом предлагается ввести мораторий на 2011-2014 гг. на принудительное выселение из жилья, находящегося в залоге, по которому предоставлена отсрочка. Второй законопроект предполагает временный запрет на предоставление коллекторских услуг относительно физлиц-должников. В случае выявления нарушения коллекторами моратория в отношении физлиц налоговые инспекции обязаны через суды взыскивать с них штрафные санкции.

В тоже время рассчитывать, что большинство в Верховной Раде поддержит данные инициативы, особо не приходится. По крайней мере, до сих пор принимались только те законы, которые облегчают жизнь банкам и делают еще боле бесправными их клиентов.

Единственным фактором, который может заставить депутатов изменить подход, являются приближающиеся выборы в ВР. Поэтому нельзя исключать, что в попытке добиться благосклонности избирателей нынешний состав парламента все же поддержит законопроекты Ю.Полунеева.

Также неопределенно выглядит судьба правительственных инициатив, утвержденных в виде плана мероприятий по преодолению негативного сальдо платежного баланса, о котором говорилось выше.

Среди них есть и пожелание к НБУ - добиться от банков сворачивания потребительского кредитования и направления всех денежных ресурсов для кредитования реального сектора экономики, т.е. юрлиц.

Сделать это предлагается путем введения для банков более жестких нормативов требований к платежеспособности будущих заемщиков. На практике это означает, что взять кредит под покупку мобильного телефона, холодильника или ноутбука станет невозможно для 99,99% клиентов.

Естественно, что сами банки не в восторге от такого предложения, поскольку потребительское кредитование для них – гораздо более выгодный бизнес. Другое дело, что Нацбанк во главе с С.Арбузовым в последнее время не особенно прислушивается к мнению участников финансового рынка.

Тень Европы

Начиная с лета, новости о проблемах в европейском финансовом секторе стали напоминать по своей тональности сводки с фронта военных действий. Так, убытки европейских банков от нынешнего долгового кризиса в Евросоюзе достигли 200 млрд евро, по подсчетам Международного валютного фонда, из которых 60 млрд евро пришлось на потери от греческого кризиса.

Позднее убытки по Греции возросли до 100 млрд евро из-за списания части задолженности по гособлигациям. В связи с этим стал вопрос о необходимости их докапитализации на соответствующую сумму. Для Украины это еще одно отличие нынешнего кризиса от его первой волны.

Напомним, что тогда основной удар пришелся на банки с украинским капиталом, а банки с зарубежным капиталом в первую очередь пополнили ресурсную базу за счет траншей от своих материнских банков. Сейчас же проблемы возникли у самих евробанков и рассчитывать на их поддержку украинским дочерним финучреждениям не приходится.

Это стало понятно в конце сентября - после того, как один из крупнейших в мире банков, французский "PNP Paribas" принял решение о санации активов принадлежащего ему "Укрсиббанка" путем передачи проблемных ипотечных кредитов в валюте на 1 млрд долл. коллекторским компаниям.

Данный шаг позволил банку уменьшить обязательные резервы на указанную сумму и условно относимые к убыткам. При этом ранее "BNP Paribas" списал 60% долгов Греции по облигациям госзайма на более чем 2 млрд евро. Не исключено, что примеру "PNP Paribas" последуют и другие крупные зарубежные банки, представленные в Украине.

Например, это может сделать тот же банк "Форум", крупнейшим акционером которого является немецкий "Commerzbank", в III кв. т.г. получивший убыток в 687 млн евро из-за списания греческого долга на 798 млн евро. По крайней мере, соблазн таким образом поправить свои дела в дочерней структуре у немцев определено имеется.

Впрочем, пока иностранные банки не планируют уходить с украинского рынка, по крайней мере, официально. Об этом сообщила в начале ноября директор департамента денежно-кредитной политики НБУ Елена Щербакова. Вместе с тем от участников рыка стало известно, что входящий в группу небольших греческий "Пиреус банк" ищет покупателя.

Также появились сообщения о намерении объединиться еще двух украинских финучреждений с греческим капиталом – "Астра-банка" и "Универсал-банка". Суммарно на долю этих банков (вместе с "Пиреусом") приходится около 1% от всего объема активов украинской банковской системы, поэтому как бы не складывалась их дальнейшая судьба, это не окажет влияния на рынок в целом. 

Виталий Крымов, специально для "ОстроВ"